בלוג

השבוע התאפיין בתנודתיות רבה יום שני ויום שלישי המשיכו את רצף הירידות משבוע שעבר ומיום רביעי עד לסוף השבוע מדדי המניות עלו באחוזים ניכרים. בסיכום שבועי הנפט רשם עלייה מרשימה של 12% מניות המוליכים למחצה , נסדק 100 והנסדק סגרו את השבוע בעליה. בצד הירידות מדד כורי הזהב,מדד התנודתיות ,הכסף, אג"ח הארוכות , והזהב

ה- s&p 500 ניתן לראות את רצף הירידות והתאוששות . תבנית של Dead Cross של ה- 50 וה- 200 בפעם האחרונה אירוע בתיקון של 2011 התיקון מהשיא לתחתית כ- 12.5% . השאלה האם התיקון יהיה קצר וחד בתבנית V או אתנחתא והמשך הירידות

הנסדק נראה קצת יותר טוב אבל יש לשים לב חוסר ההתאמה בנפח המסחר בעליות של מול ימי הירידות ולעובדה שגרף ה- New High לא מראה חיים

הדולר בהתאוששות אך ברמת התנגדות

הגז בתבנית מעניינת קרוב ל- Psar Reversal

גם הנפט בועט מהתחתית – לשים לב

האינדקסים המובילים – force (2)>1

שינויי מחיר ב- S&P 1500 בשבוע האחרון- מרבית המניות בירידות

Accumulation/ Distribution

Bolinger Bands Buckets

מרבית המניות כ-82 אחוז בחלק התחתון של הרצועה – למרות העליות בימים האחרונים

השבוע לא היה קל מרבית האידקסים ירדו באופן חד מיום חמישי כאשר ביום שישי מרביתם סגרו בנמוך של היום .

הנסד"ק וה- s&p 500 ירדו ביותר מ- 5% . כאשר ה- VIX (מדד התנודתיות -"הפחד") עלה ביותר מ- 110% במהלך השבוע.

צריכים להיות ערוכים למספר תסריטים:

1. התאוששות מהירה תבנית V ומשם לשיאים חדשים – סבירות נמוכה
   
2. המשך ירידות באופן חד בימים הבאים – סבירות בינונית (תלוי בסין ובהחלטות הפד) – נראה כי אנחנו בטווח הקצר ב- OverSold
   
3. Bounce מהתחתית ("קפיצת החתול המת") – לרמת התמיכה הקודמת אשר תשמש כרמת התנגדות ומשם המשך הירידות
   

   בנוסף הדולר נחלש והזהב מתחזק מהתחתית. הנפט ממשיך לרדת ללא רמת תמיכה משמעותית

שינויים באינדקסים לתקופות זמן שונות – הנזק השבוע משמעותי

תבנית המשולש ב- s&p 500 נשברה למטה המחיר חצה את הממוצע 200 יום למטה

גרף שבועי ארוך טווח – ממוצע ה- 50 שימש כרמת תמיכה במשך זמן רב

הנסד"ק באותה התבנית

לשים לב ליחס בין המניות היורדות לעולות ובין מניות בשיאים גבוהים חדשים אל מול ירידות . ואל נפח המסחר ביום שישי

מניות המוליכים למחצה – 23% מה- TOP

מניות התשתית מפגינות תבנית שונה – מרביתן מחלקות דיבידנד ונתפסות כבטוחות יותר

האג"ח הארוכות מפגינות חוזק – בהינתן הירידות הסבירות לעליית ריבית פחתה

ה- vix עלה ביותר מ-110% השבוע

הזהב – מטפס מהתחתית – לשים לב

רק שלושה אינדקסים מתוך 174 סיימו השבוע עם תשואה חיובית

שינויי מחיר ב- S&P 1500 בשבוע האחרון- הגרף אומר הכל לגבי היקף הירידות שהיה השבוע

Accumulation/ Distribution

Bolinger Bands Buckets

מרבית המניות כ-89 אחוז בחלק התחתון של הרצועה – ערך יחסית חריג ונדיר בשוק שורי צפי לקפיצה חזרה בשוק דובי יכול להקצין

מרבית האינדקסים סיימו חיובי השבוע הבולטים : הכורים, כסף, גז , תשתיות , זהב

האינדקסים השליליים הבולטים: תנודתיות, נפט, דולר ומוליכים למחצה

מבט ארוך טווח בגרף השבועי של ה- S&P 500

גרף יומי של ה- S&P 500 – תבנית משולש בתוך טווח מסחר – נגיעה בקו ממוצע ה- 200 ימים אבל לא פריצה

הנסד"ק

אג"ח ארוכות יושבות על קו ממוצע ה- 200 ימים אשר נראה כמשמש כהתנגדות

תשואות מתחילת השנה של האינדקסים

האינדקסים המובילים כאשר FI(2)>0

האינדקסים המובילים כאשר FI(2)<0

שינויי מחיר השבוע ב- S&P1500

Accumulation / Distribution

Bolinger Bands Buckets

השבוע היה לא קל מרבית האינדסים סיימו באדום . ה- VIX וה- TLT סיימו חיובי (שניהם דפנסיביים)

ה- S&P 500 בטווח מסחר – אחרי 4 ימי ירידות צפי ל- Bounce – רמת תמיכה – ממוצע הנע 200

הנסד"ק נראה יותר טוב אבל למרות ששבר שיאים – יש לשים לב ליחס Advanced/decline ז"א שיא נשבר אבל פחות מניות עולות מאשר יורדות

מניות מוליכים למחצה בירידה – פוטנציאל לתחתית

זהב – פוטנציאל לתחתית – הזהב נכנס בחודש הבא לתקופה חיובית באופן סטטיסטי

האג"ח הארוכות בתנופה

 האינדקסים המובילים כאשר FI(2)>0 – ניתן לראות כמות קטנה ביותר של אינדקסים

  האינקסים השליליים כאשר 2 days force index negative

שינויי מחיר ב- S&P 1500 בשבוע האחרון- הגרף אומר הכל לגבי היקף הירידות שהיה השבוע

Accumulation/ Distribution

Bolinger Bands Buckets

מרבית המניות כ-70 אחוז בחלק התחתון של הרצועה – בדרכ אם השוק לא דובי צפי לקפיצה חזרה

השבוע מרבית האינדקסים סיימו באדום. עלייה של 19.8% במדד ב- VIX

ה- S&P 500 שבר את רמת התמיכה המשיך לממוצע ה- 200 ימים ומשם בוחן את הממוצע הנע 8 ימים. תסריט אפשרי בחינת רמת התמיכה הקודמת כרמת התנגדות חלופה אחרת בחינת הממוצע 200 ימים מחדש

הנסד"ק שבר את רמת התמיכה ב- GAP יורד בנפח מסחר גדול מאוד.

האגח הארוכות במגמת ירידה. תבנית משולש

האינדקסים המובילים כאשר FI(2)>0

האינקסים השליליים כאשר 2 days force index negative

שינויי מחיר ב- S&P 1500 בשבוע האחרון- הגרף אומר הכל לגבי היקף הירידות שהיה השבוע

Accumulation/ Distribution

Bolinger Bands Buckets

מרבית המניות בחלק התחתון של הרצועה

את חודש יוני המודל סגר עם תשואה  של (2.5%) התשואה מתחילת השנה (2.5%) עם ירידה מקסימלית של (7.6%)

ביצועי אחזקות תעודות הסל

אלוקציה לחודש יולי

מודל שנתי – ללא שינוי

גרף ביצועים

את חודש יוני המודל סגר עם תשואה  של (3.9%) התשואה מתחילת השנה (9.3%) עם ירידה מקסימלית של (14.8%)

ביצועי אחזקות תעודות הסל

אלוקציה לחודש יולי

גרף ביצועים

את חודש יוני המודל סגר עם תשואה  של (0.7%) התשואה מתחילת השנה (7.4%) עם ירידה מקסימלית של (15.0%)

ביצועי אחזקות תעודות הסל

אלוקציה לחודש יולי

ללא שינוי

גרף ביצועים